부자들의 자산 관리법 & 감가상각 자산 분류, 돈을 불리는 방법
자산을 잘 관리하고 불려나가려면 감가상각 자산의 구조적 이해와 다양한 투자 전략이 필요합니다. 이 글에서는 부자들이 어떻게 자산을 운용하고, 감가상각 자산을 분리해서 세제 혜택을 누리며, 부를 확대하는지 구체적인 방법을 사례 중심으로 소개합니다.
1. 부자들의 자산 포트폴리오 운용 전략
1.1 자산 배분과 리밸런싱
부자들은 보통 자산배분(Asset Allocation) 원칙에 따라 주식, 채권, 부동산, 원자재, 사모펀드 등을 분산 투자합니다. 각 자산군은 다른 시기에 다른 성과를 내므로, 정기적으로 리밸런싱 전략을 실행하여 목표 비중을 유지하며 리스크를 통제합니다 .
1.2 패시브+액티브 ‘바벨 전략’
주식·채권 ETF와 같은 저비용 패시브 자산에 주축을 두고,
사모대출(private credit)·사모펀드와 같은 고수익 비유동 자산을 추가하는 바벨 구성을 활용합니다. 최근 고액 자산가들이 이 전략을 늘리고 있다는 연구 결과도 있습니다 .
2. 감가상각 자산(depreciation asset)의 이해와 분류
2.1 기본 개념
감가상각 자산은 시간이 지날수록 가치가 감소하는 유형 자산입니다. 회계 기준에 따라 취득가를 내용연수에 걸쳐 비용으로 분산 처리합니다 .
2.2 직선법 vs 가속 감가상각
-
직선법(Straight-line): 매년 동일한 금액을 비용 처리
-
가속 감가상각(Accelerated): 초기 비용 인식을 높여 절세 효과를 앞당김 .
3. 감가상각 자산 분리(Cost Segregation)
감가상각 자산을 더 세분화해 감가상각 기간이 짧은 항목을 추출하는 전략으로, 이를 통해 초기 몇 년 동안 비용 인식을 극대화합니다 .
예시:
-
기존 건물은 27.5년 또는 39년 감가상각
-
냉난방, 인테리어, 주차장 등은 5~15년 감가상각 대상
-
초기 몇 년간 큰 폭의 세금 감면 효과를 누릴 수 있음
4. 돈을 불리는 구체 전략
4.1 Buy, Borrow, Die 전략
부자들은 자산을 사고(Buy), 그 자산을 담보로 저금리 대출(Borrow) 받아 세금 없이 현금을 활용하고, 사후에 자산을 상속(Die)하면서 step-up cost base 혜택을 받습니다.
4.2 손실 절세 – 감가상각(deductions)
감가상각으로 명목적 손익은 하락하지만, 실제 현금 유입은 지속됩니다. 이 차이를 통해 세금 부담을 경감시키며 현금 유동성을 확보합니다 .
4.3 사모대출 활용
최근 개인도 비교적 소액으로 사모대출에 참여할 수 있게 되며, 공개 시장 대비 고정 수익을 기대할 수 있습니다 .
4.4 감세 도구 다변화
-
Qualified Opportunity Zone: 장기 투자 시 자본이득세를 이연 또는 감면 .
-
1031 교환: 부동산과 같은 자산에 대한 양도차익세를 이연.
5. 부자들의 종합 자산 관리
-
자산 구조화: 감가상각 자산을 세부 분류해 비용 최적화
-
대출 활용: 자산을 담보로 현금을 조달하면서 세금 회피
-
다각화 투자: 사모·공모 자산 혼합 전략으로 리스크 분산
-
절세 상품 활용: OZ, 1031 교환, NOL carryforward 등을 적극 적용
-
리밸런싱: 정기적인 포트폴리오 점검 및 리밸런싱 실행
부와 절세는 전략의 산물
부자들은 단순히 자산을 보유하는 것이 아닌, 감가상각 자산을 세부적으로 활용, 절세 중심의 금융 전략을 설계, 대출과 자산 구조를 최적화하며 재산을 효율적으로 확장합니다.
이러한 방식을 통해 세금 부담을 줄이고, 현금 흐름을 극대화하며, 장기적으로는 자녀 세대까지 이어지는 자산 구조를 설계합니다.
여러분도 이러한 전략을 이해하고 적용할 때, 단순 자산 보유에서 벗어나 진정한 자산 운영자로 거듭날 수 있습니다.
댓글
댓글 쓰기